Executivos do Banco Votorantim e do Banco ABC Brasil estão se encontrando com investidores internacionais, em um sinal de que as empresas brasileiras podem voltar aos mercados de capitais.

Isso ocorre pela primeira vez desde abril e encerra o período mais longo sem emissões externas em 14 meses.

"É um teste", disse Eric Ollom, estrategista-chefe de mercados emergentes da Jefferies & Co. em Nova York.

"Empresas com grau de investimento querem acessar os mercados de dívida e os investidores estão interessados em saber mais. Pode haver fechamento de algum negócio".

Nenhuma empresa brasileira vendeu bônus no exterior desde que a Braskem, a maior petroquímica da América Latina, emitiu US$ 400 milhões em notas em 30 de abril, já que o rebaixamento da classificação de crédito de Grécia, Espanha e Portugal corroeu a demanda por ativos de alto rendimento de mercados emergentes.

Desde 7 de maio, o rendimento de títulos em dólar de empresas brasileiras caiu 36 pontos-base, ou 0,36 ponto percentual, para 6,43%, em relação ao nível máximo em dois meses e meio, à medida que diminuíram as preocupações de que a crise da dívida da Europa vá limitar a recuperação da economia global, de acordo com o índice CEMBI do JPMorgan Chase & Co.

Executivos do Banco Votorantim, a unidade de serviços financeiros do Grupo Votorantim, sediado em São Paulo, vão falar com gestores de recursos na Europa e nos Estados Unidos na semana que vem, segundo pessoas familiarizadas com os planos. Executivos do Banco ABC, instituição sediada em São Paulo focada em empréstimos a pequenas e médias empresas, se encontraram com investidores em Genebra em 15 de junho.

Captações este ano

Os dois bancos, que têm classificação Baa3 pela Moody's Investors Service, o menor grau de investimento, captaram um total de US$ 800 milhões em dívidas em fevereiro e março, parte de um total recorde de US$ 15,1 bilhões em ofertas internacionais por empresas brasileiras nos primeiros quatro meses do ano, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.

O rendimento nas notas do Votorantim com cupom de 4,25% e vencimento em 2013 caiu para 3,33%, contra 4,38% quando foram vendidas em 5 de fevereiro, também segundo dados levantados pela Bloomberg.

O rendimento nos títulos do Banco ABC com cupom de 7,875% e vencimento em 2020 subiu para 8,54%, contra 8,13% na data de emissão, em 31 de março.

Ibsen Cofta Manso, assessor de imprensa do Votorantim em São Paulo, disse que as reuniões com gestores de fundos não são parte de um plano para emitir mais bônus.

"É parte da nossa estratégia aumentar o relacionamento com investidores internacionais", afirmou Manso.

Em comunicado por e-mail enviado ao Brasil Econômico, a assessoria de imprensa do Banco ABC informou que "não há no momento qualquer intenção da instituição financeira de vender bônus no mercado externo como forma de voltar ao mercado de capitais".

A nota diz ainda que "o Banco ABC faz regularmente reuniões internacionais, não só com investidores, mas também com outros bancos. Isso porque somos uma instituição internacional e porque faz parte de nossa política de relacionamento manter todos bem informados".